C. biocellata có phạm vi phân bố rộng khắp khu vực Ấn Độ Dương - Thái Bình Dương. Từ vùng bờ biển Đông Phi, loài này được tìm thấy trải dài đến quần đảo Marshall, quần đảo Gilbert và quần đảo Samoa, băng qua vùng biển các nước Đông Nam Á, ngược lên phía bắc đến quần đảo Ryukyu (Nhật Bản), xa về phía nam đến rạn san hô Great Barrier và các đảo san hô ngoài khơi Tây Úc.[2][3]

Tại Việt Nam, C. biocellata được ghi nhận tại đảo Lý Sơn (Quảng Ngãi),[4] vùng triều Ninh Hải (Ninh Thuận),[5] cùng quần đảo Hoàng Sa và quần đảo Trường Sa.[6]

C. biocellata sống ở đới mặt bằng của các rạn viền bờ và trong các đầm phá nông,[2] nền đáy cát có nhiều đá và san hô vụn, độ sâu đến ít nhất là 5 m.[3]